Thị Trường Vốn

Trên thị trường vốn, thời điểm là một loại tài sản. “Cửa sổ” phát hành thuận lợi có thể chỉ mở trong vài tháng và một hồ sơ bị vướng ở khâu thẩm định, một điều kiện niêm yết chưa được chuẩn bị từ trước, hay một vấn đề quản trị công ty bị phát hiện muộn đều có thể khiến doanh nghiệp lỡ nhịp thị trường với chi phí không thể đo bằng phí luật sư.

HM&P tư vấn cho doanh nghiệp niêm yết và công ty đại chúng, doanh nghiệp chuẩn bị lên sàn, công ty chứng khoán, quỹ đầu tư và tổ chức tài chính trong các giao dịch huy động vốn và hoạt động trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Chúng tôi làm việc trong một thị trường đang chuyển mình nhanh với lộ trình nâng hạng, các cơ chế phát hành và niêm yết mới, cùng yêu cầu ngày càng cao về quản trị công ty và công bố thông tin và giúp khách hàng biến những thay đổi đó thành lợi thế thay vì rủi ro.

Cách tiếp cận của chúng tôi

Với các thương vụ phát hành và niêm yết, công việc quan trọng nhất thường diễn ra trước khi hồ sơ được nộp. Chúng tôi bắt đầu bằng việc rà soát mức độ sẵn sàng của doanh nghiệp cấu trúc sở hữu, lịch sử tăng vốn, giao dịch với bên liên quan, các điều kiện phát hành và niêm yết để nhận diện và xử lý những vấn đề có thể làm chậm hoặc chặn thương vụ ngay từ khi còn thời gian khắc phục. Trên nền đó, chúng tôi xây dựng cấu trúc giao dịch và lộ trình thực hiện bám sát thực tiễn thẩm định của cơ quan quản lý, phối hợp chặt với tổ chức tư vấn phát hành, kiểm toán và các bên trung gian để giữ tiến độ chung của thương vụ.

Với doanh nghiệp đã niêm yết, chúng tôi đồng hành trong lớp nghĩa vụ thường xuyên mà rủi ro lớn nhất nằm ở sự chủ quan: công bố thông tin định kỳ và bất thường, giao dịch của người nội bộ và người có liên quan, các quyết định thuộc thẩm quyền đại hội đồng cổ đông, và những giao dịch M&A liên quan đến công ty đại chúng - nơi các quy tắc về chào mua công khai và tỷ lệ sở hữu nước ngoài đan xen với pháp luật doanh nghiệp và đầu tư.

Chúng tôi cũng theo sát các định hướng phát triển sản phẩm mới của thị trường từ các quỹ đầu tư chứng khoán, sản phẩm gắn với tài sản thực đến trái phiếu xanh và các công cụ huy động vốn bền vững để tư vấn cho khách hàng ngay khi khung pháp lý mở ra cơ hội, chứ không phải sau khi thị trường đã định hình.

Phạm vi tư vấn

• Chuẩn bị điều kiện đại chúng hóa, phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) và niêm yết, bao gồm cơ chế thực hiện đồng thời chào bán và niêm yết;
• Chào bán cổ phiếu ra công chúng, chào bán riêng lẻ, phát hành cho cổ đông hiện hữu và hoán đổi cổ phiếu;
• Phát hành trái phiếu doanh nghiệp ra công chúng và riêng lẻ, trái phiếu xanh và các công cụ nợ;
• Huy động vốn và chào bán chứng khoán có yếu tố nước ngoài, bao gồm giới hạn sở hữu nước ngoài trên thị trường chứng khoán;
• Tái cấu trúc vốn, tái cơ cấu nợ và các phương án tăng – giảm vốn của công ty đại chúng;
• Giao dịch M&A liên quan đến công ty đại chúng: chào mua công khai, giao dịch cổ phiếu quy mô lớn và hợp nhất – sáp nhập doanh nghiệp niêm yết;
• Quản trị công ty, nghĩa vụ công bố thông tin, giao dịch bên liên quan và tuân thủ thường xuyên của doanh nghiệp niêm yết;
• Đại diện làm việc với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, các Sở Giao dịch Chứng khoán và Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán;
• Thành lập, vận hành quỹ đầu tư chứng khoán và các sản phẩm quản lý tài sản;
• Phòng ngừa và xử lý rủi ro, tranh chấp phát sinh từ hoạt động huy động vốn và giao dịch chứng khoán.